Im April 1871 begann die Planung für den Bau einer Pferdebahn. Der Schweizer Rentier und Architekt Gabriel Diodati gründete mit dem Bankier Charles Schaeck die Leipziger Pferdebahngesellschaft LPE.
Bereits ein Jahr später, im Mai 1872, wurden die ersten Strecken eröffnet. Dabei war Leipzig vergleichsweise spät dran. In vielen anderen Städten hatte man längst mit dem Wechsel von der unbequemen Kutschfahrt hin zum Schienenverkehr begonnen.